Cómo la campaña de drones de Ucrania convirtió los activos petroleros de Rusia en una crisis fiscal interna
La campaña de drones de Ucrania en julio atacó refinerías y puertos rusos, reduciendo el procesamiento de crudo a mínimos de 2002, causando escasez de combustible y una crisis fiscal interna.
La primera quincena de julio se centró en las refinerías.
Los drones ucranianos de largo alcance atacaron repetidamente plantas de procesamiento en el interior de Rusia. La presión fue suficiente para reducir el procesamiento de crudo a unos 3,53 millones de barriles diarios a principios de julio, el nivel más bajo desde 2002.
Con menos capacidad de refinación disponible, Rusia tuvo pocas opciones más que exportar más crudo en lugar de combustibles de mayor valor como diésel y gasolina.
Más tarde en el mes, Ucrania centró su atención en el Mar Negro.
Las fuerzas ucranianas llevaron a cabo 125 ataques contra buques vinculados a Rusia, incluidos 90 petroleros que operaban en el Mar Negro y el Mar de Azov. Novorossiysk, uno de los principales puertos de exportación de petróleo de Rusia, se convirtió en un objetivo clave. Las salidas de petroleros cayeron de siete u ocho buques por semana a cuatro para la última semana de julio.
Antes de que terminara el mes, los drones ucranianos regresaron a los ataques a refinerías, alcanzando otras siete plantas de procesamiento importantes.
Más que operaciones separadas, los ataques formaron una campaña continua dirigida a diferentes partes de la misma cadena de suministro.
Moscú puede subvencionar pérdidas, pero no reparar refinerías
El Kremlin reaccionó rápidamente.
El primer ministro Mikhail Mishustin permitió que las refinerías dañadas produjeran combustible bajo el estándar más antiguo Euro-3 en lugar de Euro-5 hasta finales de año. El gobierno también endureció las restricciones a las exportaciones de gasolina, diésel y combustible para aviones para mantener más suministros dentro del país.
Esas medidas ayudaron a gestionar la escasez, pero no la resolvieron.
Las sanciones occidentales continúan limitando el acceso de Rusia a equipos especializados de refinación, lo que hace que las reparaciones sean más lentas y difíciles después de cada ataque.
El gobierno también se ha visto obligado a gastar mucho para mantener bajo control los precios internos del combustible. A principios de julio, los pagos a través del sistema de subsidios de combustible de Rusia habían superado el billón de rublos.
Ese dinero no restaura la capacidad de refinación. Simplemente amortigua el impacto económico.
Los volúmenes de procesamiento se recuperaron ligeramente a principios de agosto, alcanzando entre 3,6 y 3,9 millones de barriles por día. Aun así, la producción se mantuvo muy por debajo de los niveles estacionales normales.
La escasez de combustible se extiende por la economía
Las consecuencias rápidamente llegaron a sectores alejados del campo de batalla.
La agricultura fue uno de los más afectados.
La cosecha de verano coincide con la demanda máxima de diésel, pero los agricultores enfrentaron un déficit de combustible de alrededor del 20%. La cosecha se desaceleró a aproximadamente un tercio del ritmo del año pasado, dejando el trabajo con una o dos semanas de retraso. Los funcionarios advirtieron que las pérdidas de cultivos podrían alcanzar el 30%, mientras que los precios del diésel subieron muy por encima de los niveles del verano pasado.
El sector de la aviación también estuvo bajo presión. Moscú extendió la prohibición de exportar combustible para aviones para preservar los suministros internos, mientras que las aerolíneas enfrentaron precios récord de queroseno.
Las entregas de combustible militar continuaron recibiendo prioridad, pero mantenerlas abastecidas se volvió más costoso. Los costos de transporte aumentaron en las redes ferroviarias y de carreteras a medida que el combustible se volvió más difícil de obtener.
Mientras tanto, entre 40 y 53 regiones rusas introdujeron racionamiento de combustible para conductores privados. Los límites de compra de entre 10 y 30 litros se volvieron comunes, lo que provocó colas en las estaciones de servicio, cierres temporales y aumento de precios.
La distancia ya no es suficiente
Quizás la lección más importante de julio es que la geografía ya no ofrece la protección que solía brindar.
Durante décadas, el vasto territorio de Rusia permitió que instalaciones industriales críticas operaran lejos de cualquier combate. Las refinerías en el interior del país rara vez se consideraban vulnerables.
Los drones de largo alcance han cambiado ese cálculo.
Proteger cientos de sitios industriales repartidos en miles de kilómetros requiere muchos más sistemas de defensa aérea que proteger posiciones militares cerca del frente.
El comandante en jefe de Ucrania, Mykhailo Drapatyi, ha descrito la campaña como una estrategia asimétrica diseñada para debilitar la economía de guerra de Rusia. Julio mostró cómo se ve eso en la práctica.
El objetivo no es destruir cada refinería. Es mantener suficientes bajo presión para que Rusia deba elegir constantemente dónde enviar dinero, equipo y defensas aéreas.
Presión más allá de Rusia
Los efectos también se sienten fuera de Rusia.
Las restricciones a las exportaciones de gasolina, diésel y combustible para aviones han reducido el volumen de productos refinados rusos que llegan a los mercados internacionales. Eso ocurre en un momento en que los suministros mundiales de combustible ya están bajo presión tras el conflicto con Irán.
Para otros exportadores de petróleo, eso crea nuevas oportunidades comerciales. Para los mercados energéticos, añade otra fuente de incertidumbre.
La campaña de julio de Ucrania también apunta a un cambio más amplio en la guerra moderna.
Las grandes refinerías, terminales de exportación y redes de distribución de combustible fueron construidas para la eficiencia, no para la resiliencia. Son difíciles de reemplazar, costosas de defender y a menudo dependen de equipos especializados que no se pueden obtener fácilmente bajo sanciones.
Eso deja a Rusia enfrentando un problema que no se puede resolver solo con gasto de emergencia. Incluso cuando los volúmenes de procesamiento comiencen a recuperarse, cada nuevo ataque corre el riesgo de reiniciar el ciclo de escasez, subsidios y disrupción.
Fuentes: Bloomberg.