Europas Raffineriedefizit: Warum die EU vor einer neuen Energiekrise warnt

Konflikte im Nahen Osten haben den Rohölpreis über 115 Dollar pro Barrel getrieben, während die europäischen Erdgasspeicher auf ein Jahrzehnttief gefallen sind. Infolgedessen sehen sich europäische Beamte mit den Folgen schrumpfender industrieller Midstream-Kapazitäten konfrontiert, was die Abhängigkeit des Kontinents von externen Brennstofflieferanten erhöht hat.

Brüssel prüft derzeit mögliche Notmaßnahmen, darunter die Freigabe strategischer Reserven und eine Rationierung von Kraftstoffen.

Über kurzfristige Lieferengpässe hinaus spiegeln die heutigen Entwicklungen eine strukturelle Lücke in der europäischen Politik wider, die eine geringere inländische Abhängigkeit von der Verarbeitung fossiler Brennstoffe vor dem Ausbau alternativer Energien vorausgesetzt hatte.

Die Initiative Brüssels markiert eine Verschiebung in der Art und Weise, wie europäische Institutionen die Energielieferkette angehen.

Jahrelang konzentrierte sich die Politik vor allem auf die Diversifizierung der Rohölquellen, in der Annahme, dass internationale Märkte verarbeitete Erdölprodukte zuverlässig liefern würden.

Die aktuellen Störungen zeigen jedoch, dass Raffineriekapazität eine eigenständige industrielle Variable darstellt. Ohne betriebsbereite Anlagen, die Rohöl in Mitteldestillate umwandeln, garantiert der Zugang zu Rohöl keine funktionierende Energiesicherheit für Verkehr, Landwirtschaft oder Verteidigung.

Der blinde Fleck im Midstream

Seit 2009 hat Europa seine Primärraffineriekapazität um ein Fünftel reduziert.

Nach Branchendaten von Concawe, der wissenschaftlichen Abteilung von FuelsEurope, wurden 35 Hauptverarbeitungsanlagen in der EU, dem Vereinigten Königreich, Norwegen und der Schweiz geschlossen.

Diese Stilllegungen entzogen dem europäischen Energiesystem 167,6 Millionen Tonnen jährlicher Primärraffineriekapazität.

Ende 2025 belief sich die Gesamtkapazität in diesen Ländern auf 625,4 Millionen Tonnen pro Jahr verteilt auf 72 verbleibende Hauptraffinerien. Allein die EU-27 machte 567,4 Millionen Tonnen dieser Gesamtsumme aus.

Diese verbleibende Kapazität ist ungleichmäßig über die Mitgliedstaaten verteilt.

Deutschland bleibt mit 98,7 Millionen Tonnen Jahreskapazität das größte Raffineriezentrum der Region. Es folgen Italien mit 78,6 Millionen Tonnen, Spanien mit 70,6 Millionen Tonnen, die Niederlande mit 59,7 Millionen Tonnen, Frankreich mit 57,4 Millionen Tonnen und Belgien mit 32 Millionen Tonnen. Zusammen machen diese sechs Länder die überwiegende Mehrheit der Ölverarbeitungsinfrastruktur des Blocks aus.

Die insgesamt rund zehnprozentige Verringerung der EU-Raffineriekapazität in den vergangenen zwei Jahrzehnten hat jedoch die operative Flexibilität der Region ausgehöhlt.

Mindestens fünf geschlossene Anlagen wurden vollständig industriell umgebaut und gaben die Rohölverarbeitung auf, um sich in Bioraffinerien umzuwandeln.

Die Marktdynamik hat sich seither unter geopolitischem Druck verschoben.

Indem sie den Rückgang direkt als Sicherheitsfrage und nicht als routinemäßige Marktanpassung einordnete, erklärte Jørgensen: "We need to counter this trend and ensure that we have adequate and flexible refining capacity in Europe. Today and for the future. This is not just a matter of economic competitiveness. It is also a matter of security."

Die Spannungen verschärften sich nach militärischen Aktionen der USA und Israels im Zusammenhang mit dem Iran Ende Februar sowie nachfolgenden Angriffen auf die Ölinfrastruktur am Golf.

Dieser Konflikt fiel mit ukrainischen Angriffen auf die russische Raffinerieinfrastruktur und Exportaussetzungen durch China zusammen.

Obwohl Rohöl weiterhin über maritime Handelsrouten fließt, erreichte Brent-Rohöl einen Höchststand von nahezu 117 Dollar pro Barrel und lag im September im Durchschnitt bei 101 Dollar.

Die europäischen Großhandelspreise für Gas erreichten diese Woche 97 Euro pro Megawattstunde, während die Erdgasspeicherstände bei rund 75 Prozent liegen, verglichen mit dem saisonalen Durchschnitt von 80 Prozent zu Beginn des Winters.

Die größte Anfälligkeit betrifft weiterhin fertige Kraftstoffprodukte, insbesondere Diesel und Flugkraftstoff.

Nach von Jørgensen zitierten Daten hat die Europäische Union seit Ende Februar über 100 Milliarden Euro an zusätzlichen Kosten für fossile Brennstoffimporte getragen, ohne dass die insgesamt importierten Brennstoffmengen gestiegen sind.

Darüber hinaus waren bestehende Notfallmechanismen in erster Linie auf Rohstoffe und nicht auf Fertigprodukte ausgelegt.

Die europäischen Notreserven bestehen überwiegend aus unraffiniertem Rohöl, das nicht direkt Logistikflotten, die kommerzielle Luftfahrt, landwirtschaftliche Maschinen oder militärische Ausrüstung antreiben kann.

Ben McWilliams, assoziierter Fellow beim Think Tank Bruegel, merkte an, dass Notfallvorräte die inländische Raffinerieinfrastruktur nicht ersetzen können.

Die Midstream-Verarbeitung bleibt ein integraler Bestandteil industrieller Autonomie, da Rohölreserven aktive Verarbeitungsanlagen benötigen, um die tägliche Versorgungsstabilität aufrechtzuerhalten.

McWilliams betonte, dass Europa die inländische Raffineriekapazität sorgfältig erhalten müsse, um gezielt den unterschiedlichen technischen Anforderungen einzelner Kraftstoffe gerecht zu werden, darunter Diesel, Benzin, Kerosin und Naphtha für die chemische Industrie.

Die geopolitische Kluft beim Industrieschutz

In den EU-Mitgliedstaaten zeichnen sich politische Differenzen in der Kraftstoffsicherheit ab.

Vor einem Treffen der Energieminister am 29. Oktober reichten Polen, Tschechien und die Slowakei ein gemeinsames Positionspapier ein, in dem sie eine langfristige Strategie zum Erhalt inländischer Ölraffinerien fordern.

Die drei mitteleuropäischen Regierungen betonten, dass die Rohölversorgung und die Versorgung mit raffinierten Produkten getrennte politische Herausforderungen darstellen.

"Security of crude oil supply and security of refined product supply are distinct challenges", heißt es in dem gemeinsamen Dokument. "Crude oil cannot substitute for diesel or aviation fuel without suitable processing capacity." Das Papier warnte, dass weitere Anlagenschließungen die langfristige Abhängigkeit von ausländischen Verarbeitern erhöhen würden.

In der gemeinsamen Eingabe wurde festgestellt, dass wesentliche Sektoren, darunter Luftfahrt, Seeschifffahrt, Landwirtschaft, Verteidigung und Rettungsdienste, auf absehbare Zeit weiterhin flüssige Kraftstoffe benötigen werden.

Folglich stellt die inländische Verarbeitungsinfrastruktur ein strategisches Gut dar.

Die drei Regierungen begrüßten den Plan der Kommission zur Bewertung der Raffineriekapazität, forderten jedoch konkrete Maßnahmen, um europäische Anlagen wirtschaftlich wettbewerbsfähig und widerstandsfähig gegen künftige externe Störungen zu halten.

Diese Position deckt sich mit Einschätzungen von Verteidigungskommissar Andrius Kubilius zur militärischen Mobilität und operativen Bereitschaft. Kubilius ist Mitvorsitzender der politischen Gespräche mit Jørgensen, was die Einbindung der industriellen Kraftstoffversorgung in die breitere europäische Verteidigungsplanung widerspiegelt. Transportlogistik, Rettungsdienste und Verteidigungsoperationen sind auf Mitteldestillate wie Diesel und Kerosin angewiesen, die nicht unmittelbar durch alternative Energiequellen ersetzt werden können.

Vorschläge zur Unterstützung der europäischen Raffineriekapazität überschneiden sich jedoch mit bestehenden EU-Klimarahmenwerken.

Grüne Abgeordnete im Europäischen Parlament haben die Industrieinitiative der Kommission infrage gestellt.

Der deutsche Abgeordnete Michael Bloss argumentierte, dass die Zuschreibung von Raffinerieschließungen auf Klimaziele die Markttreiber falsch darstelle.

"We keep our emergency stocks mostly as crude, while our actual weak spot is diesel and jet fuel", erklärte Bloss.

"Blaming climate policy for refinery closures gets the story backward."

Seiner Ansicht nach spiegelten Anlagenschließungen kommerzielle Entscheidungen wider, die auf prognostizierten Nachfragetrends und schrumpfenden Gewinnmargen beruhten.

Bloss befürwortete eine Beschleunigung der Elektrifizierung des Verkehrs statt der Lenkung von Kapital in fossile Infrastruktur und warnte, dass Änderungen von Emissionsstandards oder Subventionen für Raffineriekapazität die Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen verlängern könnten.

Diese politische Überschneidung stellt Brüssel vor eine operative Entscheidung.

Eine Steigerung der Produktion in bestehenden Raffinerien erfordert regulatorische Flexibilität und Kapitalinvestitionen. Umgekehrt umfassen die Wiedereröffnung geschlossener Anlagen oder der Bau neuer Werke mehrjährige Zeitpläne und langfristige finanzielle Verpflichtungen, die im Widerspruch zu den EU-Zielen zur Verringerung der Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen stehen.

Der aktuelle Fokus der Kommission liegt weiterhin auf der Ermittlung unmittelbarer operativer Anpassungen, die die Produktion bestehender Anlagen steigern könnten. Eine Ausweitung der Produktion in aktiven Werken bietet eine schnellere Reaktion auf mögliche Kraftstoffengpässe als der Bau neuer Anlagen, die Jahre der Genehmigung, Planung und Kapitalbereitstellung erfordern.

Die Wiedereröffnung stillgelegter Werke birgt ähnliche Hürden, da Investoren langfristige Nachfragesicherheit benötigen, um Kapitalausgaben über die Betriebslebensdauer des Vermögenswerts zu rechtfertigen.

Eine systemische Neuausrichtung der Energieanfälligkeit

Das aktuelle Marktumfeld verdeutlicht die Beziehung zwischen Industriepolitik und Energiewende.

Die Regionalpolitik konzentrierte sich darauf, die inländische Verarbeitung fossiler Brennstoffe zu verringern und sich während der Übergangsphase auf internationale Märkte zur Lieferung fertiger Kraftstoffe zu verlassen.

Infolge dieser Übergangsstrategie ist die europäische Abhängigkeit von importierten Fertigkraftstoffen aus externen Regionen – darunter der Nahe Osten, die Vereinigten Staaten und Indien – gewachsen. Wenn globale Lieferketten Reibungen erfahren oder externe Raffinerien ihre Exportmengen anpassen, geraten europäische Märkte unmittelbar unter Preisdruck.

Folglich hat die geringere inländische Raffinerieproduktion die Marktposition auf Verarbeitungszentren in Drittländern verlagert.

Europäische Verbraucher sehen sich höheren Energiekosten gegenüber; die jährlichen Energierechnungen britischer Haushalte sollen um 16 Prozent auf rund 2.000 Pfund steigen, während externe Raffinerien Versorgungslücken bewältigen.

Die britischen Energieregulierungsbehörden merkten an, dass die Abhängigkeit von Strom- und Kraftstoffimporten Verbraucher internationalen Preisschwankungen aussetzt, und verwiesen auf hohe Zahlungen für Stromimporte im vergangenen Jahr.

Das breitere makroökonomische Umfeld spiegelt diese Energiekräfte auf den europäischen Märkten wider.

Während die Großhandelspreise für Gas in die Höhe schnellten und Brent-Rohöl nahe 115 Dollar pro Barrel schwankte, zeigten die breiteren europäischen Finanzmärkte verhaltene Bewegungen. Der Stoxx Europe 600 legte im frühen Handel um 0,3 Prozent zu, während der britische FTSE 100 um 0,4 Prozent stieg, selbst als die Energiekosten einen breiteren Inflationsdruck in den Industriesektoren erzeugten.

Der unmittelbare Plan der Europäischen Kommission konzentriert sich auf technische Konsultationen mit Raffinerien zur Optimierung der Produktion in laufenden Anlagen, mit einer Fortschrittsprüfung für Anfang 2027.

Technische Anpassungen lösen jedoch nicht die strukturellen Entscheidungen, vor denen der Sektor steht. Branchenvertreter von FuelsEurope haben darauf hingewiesen, dass europäische Raffinerien höheren Betriebskosten und strengeren regulatorischen Bedingungen ausgesetzt sind als Wettbewerber in anderen Regionen. Der Branchenverband stellte infrage, ob Europa seine inländische Verarbeitungskapazität während seiner industriellen Transformation aufrechterhalten oder zunehmend von Importen aus Regionen mit anderen regulatorischen Standards abhängig werden wird.

Die europäische Energieinfrastruktur operiert in einem sich wandelnden internationalen Umfeld. Verringerungen der inländischen Verarbeitungskapazität vor der vollständigen Skalierung alternativer Energiesysteme haben die Anfälligkeit gegenüber globalen Marktverschiebungen erhöht.