KI-Boom setzt Europas Baukapazitäten für Rechenzentren unter Druck

Die rasche Expansion der Infrastruktur für künstliche Intelligenz in Europa schafft eine neue Einschränkung für die digitalen Ambitionen des Kontinents: Es gibt möglicherweise nicht genügend Baukapazitäten, um Rechenzentren in dem Tempo zu errichten, das die steigende Nachfrage erfordert. Der Druck reicht über Rechengeräte und Stromversorgung hinaus bis hin zu Auftragnehmern, Ingenieuren und Fachkräften, die für die Errichtung zunehmend komplexer Anlagen benötigt werden.

Die Europäische Union hat sich zum Ziel gesetzt, ihre Rechenzentrumskapazität in den kommenden Jahren deutlich auszubauen, da die Nachfrage nach KI und Cloud-Computing rasant steigt. Um dieses Ziel zu erreichen, ist ein starker Anstieg der Bautätigkeit erforderlich – zu einem Zeitpunkt, an dem der Sektor bereits mit Fachkräftemangel und wachsender Konkurrenz zwischen großen Infrastrukturprojekten zu kämpfen hat.

Baukapazität wird zum Engpass

Rechenzentren sind zu einem der begehrtesten Segmente des europäischen Baumarkts geworden. Eine von Consultancy.eu zitierte Untersuchung von Turner & Townsend ergab, dass Rechenzentren unter den Bausektoren mit der stärksten Nachfrage in der EU an die Spitze gerückt sind – vor dem Wohnungsbau sowie Industrie- und Logistikimmobilien.

Der Druck ist bei spezialisierten Auftragnehmern besonders ausgeprägt. Turner & Townsend stellte fest, dass in mehr als 70 % der 112 weltweit analysierten Märkte die Kapazitäten der Auftragnehmer für Rechenzentrumsprojekte knapp oder überlastet waren. Europäische Märkte wie Berlin, Dublin, Genf, Zürich und Amsterdam sehen sich wachsender Konkurrenz um Unternehmen ausgesetzt, die hochspezialisierte Anlagen errichten können.

Der Mangel ist bei Arbeiten in den Bereichen Mechanik, Elektrik und Sanitär besonders akut, die für den Bau moderner Rechenzentren zentral sind. Laut der Untersuchung berichteten 87 % der Befragten aus der europäischen Bauwirtschaft über einen Mangel an qualifizierten Arbeitskräften in diesen Bereichen. Dadurch entsteht eine praktische Grenze dafür, wie schnell Projekte von der Investitionsentscheidung zur fertigen Anlage gelangen können – selbst wenn Finanzierung und Nachfrage bereits vorhanden sind.

KI verändert die Geografie der Rechenzentren

Die Bauherausforderung entwickelt sich parallel zu einer breiteren Verschiebung bei der Frage, wo neue Rechenzentren gebaut werden können. Der Zugang zu Strom, verfügbaren Flächen und Netzanschlüssen wird immer wichtiger, da KI-Anlagen deutlich mehr Leistung benötigen als viele herkömmliche Rechenzentren.

JLL berichtet, dass die für 2026–2028 geplanten Hyperscale-Campusse voraussichtlich deutlich weiter von den großen europäischen Märkten entfernt liegen werden als Projekte, die zwischen 2022 und 2025 realisiert wurden. Neuerschließungen auf der grünen Wiese machen inzwischen einen deutlich größeren Anteil der künftigen Pipeline aus, was die Schwierigkeit widerspiegelt, große Anlagen in etablierten Rechenzentrumszentren zu erweitern, wo Flächen und Stromanschlüsse zunehmend begrenzt sind.

Dies verändert allmählich die Geografie der europäischen digitalen Infrastruktur. Frankfurt, London, Amsterdam, Paris und Dublin bleiben wichtige Rechenzentrumsmärkte, doch Entwickler ziehen zunehmend sekundäre Standorte in Betracht, an denen große Flächen und Stromkapazität gesichert werden können. Für Regierungen und Kommunen wird die Entwicklung von Rechenzentren damit zu einer umfassenderen Infrastruktur- und Planungsfrage statt zu einer reinen Immobilieninvestition des Privatsektors.

Die Nachfrage beschleunigt sich

Das Ausmaß des Ausbaus zeigt sich in der europäischen Marktpipeline. CBRE erwartet, dass der europäische Rechenzentrumsmarkt bis Ende 2026 eine Kapazität von rund 13 GW erreichen wird, was ein deutliches Wachstum im Jahresvergleich bedeutet. Auch die Nachfrage von KI-Anwendungen steigt rasch; Colocation-Verträge im Zusammenhang mit KI-Workloads weiteten sich im ersten Halbjahr stark aus.

Die etablierten europäischen Zentren arbeiten bereits mit begrenzten freien Kapazitäten. JLL schätzt, dass Frankfurt, London, Amsterdam, Paris und Dublin zusammen über eine Betriebskapazität von mehreren Gigawatt verfügen, wobei weitere Kapazitäten im Bau und zusätzliche Projekte in der Planungspipeline sind. Die Leerstandsquoten bleiben niedrig, insbesondere in einigen der größten Märkte, sodass Entwickler um verfügbare Flächen, Strom, Auftragnehmer und Ausrüstung konkurrieren.

Diese Kombination aus starker Nachfrage und begrenztem Angebot erhöht die Bedeutung von Bauzeitplänen. Verzögerungen bei der Beschaffung von Fachkräften oder Auftragnehmern können Folgen über einzelne Projekte hinaus haben, da Entwickler in einem Infrastrukturmarkt agieren, in dem Stromanschlüsse, Ausrüstung und geeignete Standorte bereits langen Vorlaufzeiten unterliegen.

Strom ist eine weitere Einschränkung

Der Bauengpass entsteht zeitgleich mit einer wachsenden Herausforderung für Europa hinsichtlich des Energiebedarfs der digitalen Infrastruktur. Die Europäische Kommission schätzt, dass Rechenzentren in der EU im Jahr 2024 rund 68 TWh Strom verbrauchten. Diese Zahl könnte bis 2030 auf etwa 114 TWh steigen, während eine schneller als erwartete Verbreitung von KI die Nachfrage noch weiter erhöhen könnte.

Für Entwickler wird der Zugang zu Strom damit zu einem der wichtigsten Faktoren dafür, wo neue Anlagen angesiedelt werden können. Bestehende Zentren mögen über gute Konnektivität und etablierte digitale Ökosysteme verfügen, doch unzureichende Netzkapazität kann zusätzliche Großprojekte schwierig oder langsam umsetzbar machen.

Die Folge ist eine wachsende Verknüpfung zwischen Europas KI-Strategie und seiner Energie- und Infrastrukturpolitik. Der Ausbau der Rechenkapazität erfordert nicht nur neue Gebäude und Server, sondern auch zusätzliche Infrastruktur für Erzeugung, Übertragung und Verteilung. Planungsentscheidungen, die Regierungen und Netzbetreiber heute treffen, werden beeinflussen, wo Europa die nächste Generation von KI-Anlagen unterbringen kann.

EU-Investitionen erhöhen den Einsatz

Die Europäische Kommission will die Entwicklung groß angelegter KI-Infrastruktur auch durch öffentliche Investitionen beschleunigen. Im Juli startete sie eine Ausschreibung für bis zu sieben KI-Gigafabriken, die mit bis zu 10 Milliarden Euro aus EU- und nationalen Mitteln unterstützt werden und mindestens 20 Milliarden Euro an privaten Investitionen mobilisieren sollen. Die Anlagen sollen hochentwickeltes Computing, Cloud-Infrastruktur, Konnektivität und energieeffiziente Rechenzentrumskapazität zusammenführen.

Die Initiative unterstreicht das Ausmaß der europäischen Ambitionen, doch die von Turner & Townsend identifizierten Baubeschränkungen verweisen auf eine weniger sichtbare Herausforderung. Finanzierung und Zugang zu fortschrittlichen Chips können KI-Infrastruktur nur dann beschleunigen, wenn Europa auch die physischen Kapazitäten bereitstellen kann, die für Unterbringung, Energieversorgung und Betrieb erforderlich sind.

Für europäische politische Entscheidungsträger und Investoren geht es bei der aufkommenden Herausforderung daher zunehmend um die Koordinierung zwischen mehreren Infrastrukturebenen. Flächenverfügbarkeit, Netzanschlüsse, Genehmigungen, Spezialausrüstung, Bauunternehmen und Fachkräfte müssen alle parallel ausgebaut werden. Ein Engpass in einem dieser Bereiche kann die Bereitstellung neuer KI-Kapazität verzögern.